当好耐心资本 AIC股权投资大有可为
● 本报记者 欧阳剑环 彭扬
多位业内人士日前在2024AIC股权投资研讨会上表示，支持科技创新，需要培育壮大耐心资本。随着
金融资产投资公司（AIC）
股权投资试点范围扩大，AIC将担当耐心资本，真正做到投早、投小、投长期、投硬科技，更大力度支持科技创新发展。
培育壮大耐心资本
科技部资源配置与管理司副司长沈文京介绍，近年来，科技管理部门、金融管理部门和金融机构共同努力，协同推进创业投资、银行信贷、资本市场、科技保险等政策工具，夯实了科技金融发展的四梁八柱，已初步形成具有中国特色的科技金融体系，科技金融的顶层设计不断完善，政策日益完备，产品和服务持续创新，地方创新实践不断涌现。
其中，资本市场在支持科技创新方面发挥了关键枢纽作用。沈文京介绍，有关部门落实资本市场服务科技创新16项措施，健全突破关键核心技术科技领军企业上市融资、并购重组、债券发行绿色通道，强化科创板的硬科技属性定位。
近年来，新上市企业中科技创新企业占比达70%。
服务科技创新需培育壮大耐心资本。中国投资协会副会长、股权和创业投资专委会会长沈志群认为，耐心资本不仅指资本使用期限、基金存续期的长短，更重要的是应以推动科技成果转化、支持初创企业为投资重点，成为助力我国实现科技自立自强、完成科技强国目标的主要资本力量。为此，他建议扩大股权投资规模，着重发展企业创投、企业风险投资。同时，推进资本供给侧结构性改革，为耐心资本的形成和发展创造有利条件。
中国人民大学国家金融研究院院长吴晓求表示，培育耐心资本至关重要，这需要完善的法治与适度的政策环境，形成良性循环的资本市场机制，以及一系列支持科技创新配套政策。
AIC将发挥更大作用
今年9月，金融监管总局办公厅发布关于做好金融资产投资公司股权投资扩大试点工作的通知，将试点范围扩大至18个大中型城市。业内人士认为，在政策引领下，AIC有望当好耐心资本和长期资本，在支持科技创新方面发挥更大作用。
工商银行副行长张守川表示，国有大行作为服务实体经济的主力军和维护金融稳定的“压舱石”，将发挥金融国家队、“领头雁”、标杆行作用，做好“科技金融”这篇大文章。目前，工商银行战略性新兴产业贷款余额超3万亿元，一级市场股权投资近3000亿元，将发挥客户资源雄厚、风控体系健全、金融牌照丰富等优势，全力支持AIC子公司做好股权投资试点。
自试点扩围以来，多家AIC公司在加力支持科技创新方面取得积极进展。“我们探索建立‘六专’体系，组建专职服务团队，构建专有工作机制，打造专门审批流程，注重专业风险管控，强化专项资金保障，开展专属业绩考核；通过总行、分行、AIC紧密协同，深化投贷联动、股债结合，为科创企业量身打造全生命周期金融服务方案，加大对科技创新的支持力度，助推新质生产力高质量发展。”工银金融资产投资有限公司董事长冯军伏表示。
中国人民银行金融研究所副所长莫万贵建议，AIC股权投资在未来发展中，应着力探索如何打造和培育自身比较优势，形成更加科学合理灵活包容的考核体系，建立与各方利益激励相容的机制，真正做到投早、投小、投长期、投硬科技。